O que é o Tesouro Direto?
Trata-se de um investimento de renda fixa que oferece resultados conforme a taxa básica de juros da economia, a Selic.
Ou seja, em tal investimento deve ser observado o rendimento obtido que acompanham as variações das taxas de juros ao longo do período de aplicação.
O Governo e as instituições privadas necessitam de recursos para financiar determinados setores da economia, bem como obter recursos para financiar gastos em geral.
E como isso acontece? por meio da arrecadação de impostos e da emissão de títulos da dívida pública que são apresentados a agentes econômicos.
Importante mencionar que esses títulos públicos funcionam mais como uma alternativa segura de investimento para pessoas físicas. É uma via de mão dupla.
Contudo, para que ambas as instituições consigam atender o público interessado, divulgar o conceito de dívida pública e estimular a formação de poupança em médio e em longo prazo, o Tesouro Nacional em parceria com a BM&FBOVESPA, lançou o programa Tesouro Direto, em 2002.
Além de bastante interessante, os títulos públicos passaram a ser oferecidos pela internet, o que facilitou e muito o acesso ao investimento do pequeno investidor.
Antes do lançamento deste programa, por vezes, esses títulos da dívida interna eram ofertados por leilões e emissões diretas.
Diante desse estímulo, o investimento em títulos públicos tornou-se simples, sem que os investidores, iniciantes ou veteranos, precisassem de ter quantias altas para começar a investir.
Na verdade, o propósito do Tesouro Direto é o de atender ao pequeno investidor.
Nesse sentido, o Tesouro Direto tem, dentre de seus objetivos, a intenção de fazer a democratização e a ampliação do acesso a títulos públicos e, assim, torná-lo mais heterogêneo com o aumento da base de investidores na dívida pública doméstica.
Esse mecanismo contribui para que o Governo tenha mais flexibilidade no gerenciamento da dívida pública brasileira, uma vez que ocorre, por um lado, com o alongamento da dívida a custos menores e, por outro, com a diminuição da concentração da procura.
Vale aqui mencionar que o programa Tesouro Direto ampliou sua participação no mercado de renda fixa brasileira o que ocasionou numa melhoria substancial ao acesso e ao entendimento do seu público alvo ao programa.
O Tesouro Direto se divide em três categorias:
- títulos pós-fixados (Tesouro Selic),
- híbridos (Tesouro IPCA+) e prefixados, e
- (Tesouro Prefixado).
O que é o Tesouro Selic?
O Tesouro Selic é um título pós-fixado, e sua rentabilidade varia de acordo com a taxa básica de juros da economia brasileira – SELIC, isto é, entre a data de compra e a data de vencimento do título, a remuneração segue a variação da taxa SELIC diária, com o acréscimo de ágio ou deságio no momento da compra.
Importante: ágio ou deságio: trata-se de uma taxa deduzida ou acrescida à variação da SELIC para confrontar a rentabilidade do título, conforme a demanda por ele no mercado.
Em se tratando do fluxo de pagamento do Tesouro Selic, ele é muito simples, ou seja, o investidor adquire o título e recebe o rendimento somente na data de seu vencimento junto com o valor principal.
Se, por ventura, ocorrer a venda antes do vencimento, o Tesouro Nacional compra novamente pelo seu valor de mercado.
Como funciona o Tesouro Selic?
Por se tratar de um dos títulos pós-fixado que o investidor adquire, o Tesouro Selic funciona como se o investidor emprestasse dinheiro ao Governo para que ele guarde.
Dito de outra forma, o indivíduo que investe, recebe o rendimento após o prazo de duração do investimento.
Mas é preciso resguardar o seguinte: os valores a serem recebidos podem variar, como ocorre no mercado financeiro, o valor pode oscilar com o índice.
Mas, depois do prazo, o Governo devolve esse dinheiro acrescido de juros.
Segundo economistas financeiros, o Tesouro Selic é um título interessante, por ser emitido pelo Governo Federal, e, assim apresentar menos volatilidade que outros títulos públicos.
Por ser um investimento de renda fixa, é uma boa opção de investimento, especialmente, para o investidor que possui metas em curto prazo.
Além de seu rendimento há de se considerar também algumas características interessantes acerca de seu funcionamento.
A saber:
- 1. Liquidez e segurança: a liquidez corresponde a rapidez com a qual os investimentos podem ser transformados em dinheiro. Já a segurança é garantida uma vez que é o Governo que garante a sua recompra. E o resgate pode ser solicitado em qualquer dia útil.
- 2. Riscos: em todo investimento há riscos, contudo, o Tesouro Selic é um investimento de renda fixa. Isso quer dizer que as regras de rentabilidade já são conhecidas previamente.
- 3. Tributação: em se tratando da cobrança de imposto sobre o rendimento do Tesouro Selic há de se observar que, em casos de resgate nos 30 primeiros dias, haverá sim cobrança de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) no rendimento. Sem falar também na cobrança do Imposto de Renda. Nesse caso, a alíquota é definida pela tabela regressiva do Imposto de Renda, que varia conforme o tempo de aplicação. Vale ressaltar que o imposto é descontado na fonte, de maneira que, tão logo você resgata o título, o valor recebido já é o total líquido.
- 4. Taxas: a única taxa obrigatória que recai sobre o Tesouro Selic é a de custódia que é cobrada pela B3 e está relacionada à manutenção dos títulos.
IPCA+
O que é?
Também chamado de Tesouro IPCA+ é um título pós-fixado cuja rentabilidade é oferecida antes por uma taxa de juros prefixada, depois, por uma variação do índice de inflação (IPCA).
Isso quer dizer que a rentabilidade é real.
Vale dizer que o Tesouro IPCA+ não há pagamento de cupons de juros.
Em outras palavras, o fluxo de pagamento é simples, da mesma forma que a rentabilidade que por sinal é oferecida pela taxa anual de juros, acrescido da variação de seu indexador até o vencimento.
Como funciona?
O Tesouro IPCA+ é um tipo de investimento em títulos públicos, da categoria de títulos públicos, oferecido pelo Tesouro Nacional, com a garantia do Governo Federal.
Ao investir no Tesouro IPCA+, o investidor empresta dinheiro ao Governo Federal por um tempo estabelecido.
Cegando ao final do período determinado, o Governo devolve o valor investido corrigido pela inflação (IPCA), acrescido de uma taxa de juros já definida no momento da compra.
O Tesouro IPCA+ é um investimento em longo prazo, cujo resgate de valores está previsto para o final do ciclo.
Desse modo, se não for caso de urgência, não haverá transferência de rentabilidade antes do vencimento do título.
O Tesouro IPCA+ é uma excelente opção de investimento que tem atraído cada vez mais investidores no Brasil.
Ele é uma alternativa para aqueles que desejam investir em títulos públicos e garantir uma renda fixa para o futuro.
Tesouro Selic ou Tesouro IPCA+: qual é o melhor?
Tesouro Selic
Aos investidores que querem antes de tudo segurança e liquidez, o Tesouro Selic é sim uma opção a ser estudada. Isso porque este investimento está relacionado à taxa Selic de juros.
A vantagem do Tesouro Selic é que seu vencimento é em dias.
Mas, lembre-se: Tesouro Selic – pode ter um rendimento menor do que o Tesouro IPCA+, especialmente em momentos de queda da taxa Selic.
IPCA +
Aos investidores precavidos, especialmente com a inflação, o IPCA+ é uma opção de investimento, uma vez que o seu rendimento está relacionado à inflação.
2 últimas dicas:
Tesouro Selic: ideal a investimentos em curto prazo.
IPCA+: como investimento híbrido, indexado à inflação, pode ser mais interessante em longo prazo.
